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相对国内其他P2P平台普遍的“本土化异化”，拍拍贷显得特立独行。2014年4月，这个中国最早成立、最先获得VC投资的P2P平台，又率先获得了数千万美元的B轮投资。领投方为光速安振，诺亚财富以及A轮投资方红杉资本跟投。
拍拍贷不走寻常路
拍拍贷被认为是最接近P2P发源模式的中国P2P平台。与国内其他同类平台不同的是，它坚持纯线上模式，做借贷双方中介平台；不提供投资担保。2007年，张俊放弃在微软的高薪工作，创办了拍拍贷。当时，他一直在思考两个问题：拍拍贷的业务究竟是要解决什么问题？为什么这个业务能存在下去？他最终分析出来两点，一个是由于信用审核的繁复，银行不愿意去做小额借贷，所以留下了这么大一块市场；另一个是成本问题。拍拍贷要想存活下去，就必须解决这两个问题。他的方式是通过数据挖掘去找到一批人，通过大数法则去控制风险。他通过与第三方平台，比如敦煌网、慧聪网、淘宝等的合作，来获取一些用户。一方面要验证数据真伪，另一方面也与国家权威的数据源合作。这样，纯线上的模式就逐渐发展起来了。
核心优势有哪些？
为什么没有第二家纯线上P2P公司？张俊把拍拍贷的模式归结为先发优势。“现在这个时间点，P2P市场不会再给任何一家企业7年时间让它从头再建立一套线上的系统和模型。”线上模式、倚重技术带来的好处之一，就是效率的提升。2013年，拍拍贷100个员工产生10亿多元的交易，平均每个员工为公司贡献1000多万元的交易金，这个效率几乎是以线下销售为主的借贷公司的10倍。但拍拍贷也曾很长时间面临一个质疑：国外P2P不提供垫付和担保，是因为有非结构性资产证券化和债权转让体系，国内目前还没有这个条件。那么，在不提供垫付和担保的前提下，平台不承担风险，只是作为桥梁，拍拍贷的用户一定会面临讨债困境。
张俊很不认同这个说法，“P2P最大的误区是认为有担保风险就小”。在他看来，在担保机制下，投资人把钱借给谁都没关系，唯一要做的就是去抢利率高的借款项目。但这样的项目骗贷的可能性更大，这就相当于把风险都转移到平台上了。这种风险，尤其在经济下行的时候很可能发生。一旦平台倒了，投资人损失的就是所有的钱。
但拍拍贷的模式要成功，最核心的一点是风控能力，这也将是拍拍贷的核心竞争力所在。拍拍贷的做法是，通过大数据来做风控。采集借款人各个维度的数据判定其违约成本，并给出可以贷款的额度和相应的风险定价。它甚至尝试建立自己的征信体系。在投资过程中，拍拍贷强调分散投资，这既是为了分散风险，也能更多地收集用户数据。于是，在拍拍贷平台上，一方面，规定借款额度是1000元到50万元；另一方面，推出本金保障计划，引导用户分散投资。拍拍贷的本金保障计划不是对单笔贷款做保障，而是对整个本金做保障。而且，必须符合两个投资条件：第一，至少成功投标50笔以上；第二，单笔金额不超过5000块钱，并且不超过这个借款人某一笔借款总额的2/3。
这个规则的制订，是因为通过拍拍贷的大数据分析发现，只要满足了以上条件，就很少会有人出现亏损。也就是说，投资人所面临的风险与拍拍贷实际控制能力接近。张俊介绍，截至2013年底，拍拍贷已经有200万注册用户。平台通过400？2000个维度去分析判断一个人的违约成本，这个过程在用户提交资料之后2？3天时间就可以完成。
未来的发展计划
拍拍贷获得的B轮融资资金将主要用于加强拍拍贷的网络征信系统建设，提升IT技术水平及高级人才招聘。“下一步，我们的系统处理数据能力将会进一步加强，将前沿的大数据技术运用到P2P小额信贷中。”张俊说。拍拍贷在2014年第一季度的交易规模为4亿元。张俊介绍，今年的目标是，交易规模达到60～70亿元。
文|沈凌莉