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在P2P网贷平台出来之前，小额贷款一直是扶持三农和中小微企业发展的主要渠道，小额贷款也曾经经过个像如今互联网金融一样的顶盛时间，据央行的统计数据显示，直至2014年末，全国小贷公司总量达8791家，贷款余额达9420亿元。
当下，互联网金融之风已经越刮越盛，传统金融转型互联网金融的趋势也越发明朗。作为贷款形式的其中之一，小贷公司虽然尚不被承认为金融机构，但转为线上或增加线上渠道，在很多小贷公司的考虑之中。
金融互联网化，可以突破地域限制，面向更广泛的投资与借贷人群，从而提升金融的服务能力，也便于平台做大做强。然而，小贷公司“只贷不存”的特性，让人犹疑互联网化对其是否有实质意义。
2008年小额贷款试点指导意见中，小贷公司被定位为“一般工商企业”，无法向公众吸储，其资金来源仅有两种，一是股东缴纳的资本金、捐赠金，二是来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，并且规定融入资金不得超过公司资本净额的50%。苛刻的条件，让小贷公司的资金问题成为一个硬伤。
然而，国内中小微企业以及三农发展的资金是一种硬性需求，在小贷公司持有资源不变的情况下，互联网化增加的借贷需求是否是小贷公司承受得起的?因此，这体现的是单个小贷公司理想与现实的一对矛盾。一方面，资金不足会使得需求增多变得无谓，另一方面，激烈的竞争下，做大规模方是生存立足的基本法则。
不过对于这种情况，系统了解到一种已有的居间模式，即小贷公司达成与P2P平台的合作，将贷款项目发布到P2P平台，而自己在其中起担保方作用。但是鉴于“只贷不存”的规定，也有业内人士认为，这种模式的合规性还有待考察。
总之，小贷公司的资金来源渠道，是小贷行业发展的最大问题。在政策不变的情况下，风险控制到位，外加多方融资，是主基调。而融资能力的提升，终究要靠借款端来推动，优质的借款人加严格风控，利润积累扩大规模，从而吸引融资，形成良性循环。最后可以借助上市来突破资金来源单一的限制。
近期的利好消息是，最新的小贷公司管理办法，或将小贷公司重新定位，成为介于一般工商企业与金融机构之间的专业放贷机构，并且放开融资杠杆率，扩大小贷公司经营范围。若为属实，那么小贷公司的融资弊端将大大改善。
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