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2015年1月，全国P2P问题平台有57家，仅次于去年12月，成为历史第二高。在P2P网贷行业中，大多人应该都听说过资金池和期限错配，也可能知道平台出问题都和这两者有关。那么，资金池和期限错配到底是什么呢？对P2P又有什么危害呢？今天，小融就给大家简单分析一番。
什么是资金池
资金池，顾名思义，就是把钱汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间，所有资金的进出都要经过这个池子。P2P行业的资金池是指无论投资人通过何种渠道充值，资金都会流入平台方的账户；而在放款时，资金会从平台账户流出到借款人账户中。
按照目前监管的要求，P2P平台在借款过程中只能作为信息中介，也就是说，平台只提供信息，撮合借款，不能碰钱。因为按照资金池的模式，所有资金都在平台的掌握下，投资人除了要承担借款风险外，还要额外承担平台是否会卷钱跑路的风险。
2015年1月，全国P2P问题平台有57家，仅次于去年12月，成为历史第二高。在P2P网贷行业中，大多人应该都听说过资金池和期限错配，也可能知道平台出问题都和这两者有关。那么，资金池和期限错配到底是什么呢？对P2P又有什么危害呢？今天，小融就给大家简单分析一番。
什么是资金池
资金池，顾名思义，就是把钱汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间，所有资金的进出都要经过这个池子。P2P行业的资金池是指无论投资人通过何种渠道充值，资金都会流入平台方的账户；而在放款时，资金会从平台账户流出到借款人账户中。
按照目前监管的要求，P2P平台在借款过程中只能作为信息中介，也就是说，平台只提供信息，撮合借款，不能碰钱。因为按照资金池的模式，所有资金都在平台的掌握下，投资人除了要承担借款风险外，还要额外承担平台是否会卷钱跑路的风险。
什么是期限错配
期限错配是拆标的一种，在P2P中的典型表现就是将一个长期项目拆分成若干短期项目，前一期到期资金由后来者补充。比如说，某借款人要借100万，期限一年，而平台出于经营的考虑，会将这个一年期的标拆分成2个六个月标，具体操作流程如下：
首先，平台发布一个100万的标的，借款期限六个月；六个月后，平台再发布一个100万的标的，借款期限依旧为六个月，然后用第二个标募集的资金支付第一个的到期本息；一年后，借款人到期还款，平台支付第二个标的到期本息。
期限错配会产生流动性风险，中间某一个环节出现问题就会导致整个项目出现问题，而且资金、项目的规模越大，风险就越高。目前大多数P2P平台出身草根，并没有足够的实力掌控这些风险。一旦某一个投资人在平台出现提现困难，势必会造成其他投资人的恐慌，形成挤兑现象。对于实力一般的平台来说，挤兑是致命的，一旦发生，平台也就离倒闭不远了。
P2P跑路的两大主因
如果没有资金池和期限错配，P2P平台只需要承担借款坏账的风险；但如果平台设立资金池，进行期限错配，那么除了坏账风险外，平台还要承担额外的风险。资金池和期限错配是P2P平台的两个重大安全隐患。
在今年1月份的57家问题平台中，由半数以上平台是提现困难，而造成这一现象的主要原因就是资金池和期限错配。因此，为了自身的投资安全，投资人要远离那些设立资金池和期限错配的平台。