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自10月股市回暖后，新基金的发行可谓盛况。然近期A股被迫停滞不前，基金市场也跟着有所震荡起来。年末的追逐赛仍在激烈进行，不少迷你基被淘汰，也有顶住风浪走过来了的新基金实现了不错的预期年化收益率,个别新基金甚至接近翻倍。但梳理今年的基金亏损名单也发现,华宝兴业中证医疗等基金则是另外一番情景。一些规模较小的基金甚至触发基金合同终止情形,其中包括“最短命”的两只打新基金。业内人士表示,“规模小、预期年化收益低会形成恶性循环,很多‘迷你基金’会逐一被清除掉。”
最猛新基金赚97.40% ，26只亏逾三成
受益于上半年股市单边走牛,一些基金公司纷纷推出新基金。相关数据显示,2015年新成立的基金达到624只。截至上周五收盘,平安大华新鑫先锋的涨幅位居榜首,今年以来的累计预期年化收益接近翻倍,达到97.40%,该基金今年1月29日成立。鹏华弘锐混合C和万家瑞兴也都有较大涨幅,分别为73.20%、66.26%。
据统计,今年以来涨幅达到30%的新基金有15只。但与之形成对比的是,今年5月到6月成立的一些基金时运不济,不仅没能享受到上半年的牛市行情,而且成立不久就遇到“大回调”。数据显示,26只新基金的区间跌幅超过30%,其中单位净值只有0.5254元的华宝兴业中证医疗的累计跌幅最大,达到47.46%。
这些被深度套牢的新基金具备明显的共性——成立于今年“股灾”前后。如华宝兴业中证医疗今年5月21日成立,上述26只跌幅超过30%的新基金几乎都是今年“股灾”前后成立。华宝兴业中证医疗是一只指数分级基金,这也是今年套牢基金的共性之一。
此外,在跌幅超过30%的新基金中,有18只为股票指数型基金。指数基金本身仓位要求就比较高,基本上都在90%以上,而分级基金独有的杠杆设计更加剧了风险。一位分析人士预计:“12月份的A股市场依旧会风起云涌,而这些股票指数型新基金的预期年化收益率,预计也不会有太明显的起色。”
还值得留意的是,有一些基金主题类型在跌幅榜中多次出现,包括上半年最火热的两大主题,即“一带一路”和国企改革,分别有4只和2只基金上榜。有业内人士认为,这两个主题的基金由于标的范围广泛,缺乏统一明确的线索,投资风险和难度都较大。
25只公募遭清盘
两只基金年中才成立
在新基金的数量和规模越来越大的背面,基金规模两极分化日趋严重,频现“僵尸基金”和“迷你基金”。在老金“壳”价值不复存在的情况下,基金公司纷纷加快旗下基金的清盘步伐。
上周,国联安基金发布公告称,旗下的国联安中债信用债指基可能触发基金合同终止情形,这是史上首只发起式基金发布的清盘预警信号。相关数据显示,该基金近两年预期年化收益涨幅为21.04%,跑输同类基金30.05%的平均业绩水平。公开数据显示,今年自从第一只基金(富国七天理财宝债券型,2015年1月13日)清盘后,公募基金清盘的数量目前已至少达到25只。
从已经清盘的25只公募基金的类型来看,理财债券基金和定期开放债基成为“重灾区”,两类基金今年以来共清盘13只,占清盘基金总数的一半以上;货币基金紧随其后,共有5只清盘。
值得注意的是,有两只打新混合基金也在清盘名单之中。11月初,三季度末净值规模最小的两只打新——基金建信鑫裕回报和国金鑫运分别宣布终止合同。这两只基金分别于今年6月底和7月初成立,其也被业内称为两只“最短命”的公募基金。
据悉,开放式基金清盘条件主要有两个,一是基金持有人连续60日不足100人;二是连续60个工作日基金资产净值低于5000万元。一位业内人士直言,“现在基金数量井喷,而且同质化严重,未来的格局是强者越强,弱者越弱。基金公司对于一些实在是太小规模的基金会逐一清除掉,这个趋势应该不会发生变化。”
据业内人士介绍,所谓基金清盘是基金资产全部变现,将所得资金分给持有人。相对而言,债券基金、货币基金清盘对基民的影响较小,但股票基金在熊市中清盘的话,被迫将所持有的股票变现,对其持股成本造成较大的冲击,而持有人也将从账面浮亏变成了实际亏损。
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