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[华夏保险]华夏两只发起式ETF清盘 发起式基金清盘潮已到来?

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  随着公募基金发行节奏的加快,2016年,迷你基金、僵尸基金清盘速度也加快,发起式基金也受到影响开始清盘。近日,华夏基金旗下两只发起式ETF宣告清盘,这是2016年首例正式提出清盘的两只产品。

  伴随着公募基金发行节奏的加快,迷你基金、僵尸产品清盘也走向常态化,2016年开年刚满一季度,华夏基金旗下两只发起式ETF即宣告清盘,而这也是2016年首例正式提出清盘的两只产品。

  昨日,华夏基金发布公告显示,华夏上证能源交易型开放式指数基金和华夏上证原材料交易型开放式指数基金合同终止并将进行基金财产清算。

  对于上述两只产品主动退市的原因,北京商报记者注意到,华夏上证能源交易型开放式指数基金和华夏上证原材料交易型开放式指数基金,均属于发起式基金,根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定,发起式基金合同生效之日起三年后的对应日,若基金资产规模低于2亿元,基金合同将自动终止,且基金合同当事人均不得以召集、召开持有人大会等方式使基金合同效力延续。

  资料显示,华夏上证能源交易型开放式指数基金和华夏上证原材料交易型开放式指数基金均于2013年3月28日成立,至今年3月28日止届满三年。而截至2016年3月28日终,上述两只基金的资产净值分别仅有0.31亿元和0.22亿元,已跌破2亿元的清盘门槛,触发上述基金合同终止情形。华夏基金公告显示,自2016年3月29日起,能源行业、材料行业进入基金财产清算程序。进入基金财产清算程序后,能源行业、材料行业不再办理申购、赎回、二级市场交易等业务,不再收取基金管理费和基金托管费。

  事实上,在发起式基金中已不止华夏上证能源和华夏上证原材料两只产品走向清盘,2012年首批成立的发起式基金中,国联安中债信用债指数增强型、西部利得稳定增利债券两只发起式基金也因成立满三年规模不足2亿元于去年底清盘。

  同花顺iFinD数据显示,2013年3月28日后成立的发起式基金共有15只,也就是说这15只发起式基金将在今年陆续到期满三年,面临生死大考。据了解,截止到2015年末,还有华宸未来沪深300指数增强、华宸信用增利债券、南方中债中期票据指数债券、富安达信用纯债4只发起式基金规模低于2亿元的清盘警戒线。

  “随着发起式基金运作满三年期的临近,该类产品恐将面临一波清盘潮,由此也说明,发起式基金虽然具有基金公司和持有人利益共享、风险共担的特质,但并不意味着投资者一定会享受到超额预期年化收益,主要还是看基金公司的管理能力。”德圣基金首席分析师江赛春指出。

  值得一提的是,除了发起式基金外,今年还将有大批非发起式基金、规模低于5000万元的迷你基金将面临清盘压力,Wind数据显示,截至2015年末,市场上3534只基金(A/B/C类份额分开计算),剔除发起式基金、分级基金和ETF联接基金,共有52家基金公司旗下的141只基金规模低于5000万元的清盘线,占比为3.97%。

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