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中国人民银行自2016年3月1日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，使金融体系的流动性保持合理充裕，货币信贷继续平稳适度增长，并为供给侧结构性改革创造良好的经济环境。2015年至今，央行已降息5次、降准5次，存款准备金率已由2015年初的20%降至17%，市场对政策宽松的预期依旧未减。
一、降息降准是什么意思?
（一）货币政策
货币政策（Monetary Policy）的广义含义是指政府、中央银行及其他有关部门所有有关货币方面的规定及采取的影响金融变量的一切措施。我国的货币政策的工具分为一般性工具、选择性工具和补充性工具。一般性工具主要包括公开市场操作、存款准备金和再贴现三种。选择性工具主要包括消费者信用控制、不动产信用控制、证券市场信用控制、优惠利率等。补充性工具主要包括信用直接控制工具和信用间接控制工具。无论采用哪种货币政策，其目的都是一样的，就是为了稳定市场物价，促进经济的良性增长，提高就业率，平衡国际收支等等。
（二）降息与降准是什么意思
降息与降准都是央行调整国内流动性的货币政策工具。通常而言，这两个工具都是在经济不好的情况下启用的，就如当前，多项宏观经济数据接连数月持续不振，国内开始预警通缩，在此背景下，作为我国的银行监督管理机构，央行就需要向市场补充流动性来托底经济。
降息（Interest rate cuts）是指降低金融机构存贷款的基准利率。银行可以利用利率调整改变现金的流动性，也就是说，当银行降息时，人们存入银行的资金收益会减少，导致资金从银行流出，原本的银行存款转变为投资或消费，使得资金流动性变大。
降准fRRR cuts）是降低存款准备金率的简称。存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而在中央银行准备的存款，其中这个存款占银行存款总额的比例就称为存款准备金率。通俗的说，存款准备金就是银行机构放在央行的保证金，保证万一银行出现风险（客户挤兑、资产及负债出现问题等）时向银行提供最后的援助。
二、降息与降准的区别
降息与降准都可以向增加市场流动性。降息是官方的压低价格，这样的做法对降低部分存量债务和新增债务的融资成本有效，但本身其实并不一定能够构成新增信贷的投放，因为银行的可借贷资金率是固定不变的，货币总量并没有增加。因此降息是通过降低银行流动性门槛来向市场释放流动性的。降准则是央行从源头上向市场投放流动性，直接增加银行等金融机构的可借贷资金率，增加总体流动性。
三、降息与降准的原因
（一）经济增速放缓，形式不容乐观
2015年，经济增速下滑，经济数据不断恶化。2015年度我国GDP增速为6.9%，是2009年第一季度以来的新低，也是1993年以来非金融危机时期最慢的增速。此外，生产扩张速度减缓，制造业PMI连续7个月低于临界值水平，2016年2月官方制造业PMI报49.0%，创下2011年11月以来的最低水准。一系列的数据表明现行经济水平持续走低，我国需要更加宽松的货币政策来保障有效增长。为了应对经济下滑，央行释放银行可用资金，全面降低市场利率，以刺激经济增长。
（二）房地产泡沫严重，消库存压力较大
根据国家统计局日前发布的数据，2015年末商品房待售面积已增至6.96亿平方米，按照我国人均住房面积35平方米计算，可供2亿人口居住。因此我国目前需要大量的流动资金来消化房地产库存，此时降准能更好地满足市场流动性需求，降息可以更直接地降低融资成本，粮种工具能有效带动房地产市场起暖，促进经济增长。
（三）资金面紧张，市场面临流动性压力
央行2016年2月18日公布的货币当局资产负债表显示，2016年1月央行口径外汇占款余额为24.2万亿元，下降6445亿元，创历史上第二大降幅。外汇占款是央行等金融机构为了兑换外币而投放的本国货币，外汇占款的减少，标志着市场上流通的人民币数量减少，资本外流，国内面临流动压力。
（四）美联储加息，人民币面临持续贬值压力
美联储12月16日宣布美元加息，使本已在100点左右的美元指数进一步走强，部分新兴国家面临资本急剧外流、股市下跌、货币贬值、外债偿还压力增大等挑战。美联储收紧货币政策将会对中国经济造成巨大的影响，其中最直接的反映是人民币贬值，人民币贬值会进一步加剧资本外流，进而影响中国股市、大宗商品价格，使国际收支状况恶化。美元加息还会影响中国的房地产泡沫，使以人民币计价的资产泡沫加速破裂，进而引发地方政府债务、制造业不良贷款、影子银行等一系列蛰伏的危机。这些都迫使央行降息降准，以释放更多的流动性。而流动性的增加，可以抵消外汇流出对基础货币的影响，起到对冲外汇占款的作用。
四、降息与降准对中国经济、房地产和股市的作用与影响
（一）降息降准可以降低社会融资成本，有助经济增长
降息降准可以降低社会融资成本，促进企业贷款扩大再生产，刺激消费拉动内需，推动消费者的贷款购买力度，加速经济升温，减缓经济衰退。融资成本降了，资金才真正有可能进入实体经济的血液中，发挥其应有作用。降准可以保持银行体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长，刺激消费、投资、出口这“三驾马车”的稳步发展，使得经济发展稳中有升，有效地防止经济萧条、通货紧缩。降准使得银行有更多的钱来支持经济发展，这样一方面可以放松货币信贷条件，维持金融市场稳定，为经济的软着陆做好前期准备，另一方面也可以振奋市场和企业的信心，为经济发展提供社会精神支撑。
降息降准带来的不仅是社会融资需求的增加，还有金融机构投放资金实力的增强，如2015年实施的定向降准令农发行可释放超过350亿元资金。据悉，目前这部分资金已全部用于支持实体项目。央行降息降准政策的发布，使得市场无风险利率、企业融资成本、民间借贷利率、P2P借贷利率都出现较为明显的下降，不同信用等级的债券收益率曲线也出现整体下移的现象。
（二）降息降准对房地产的影响
降息降准可以维护房地产经济，防止泡沫破裂
房价的迅速下降会导致房地产泡沫的破裂，造成商业银行不良资产攀升，加速经济下滑，影响我国经济的发展，所以降息降准是非常必要的。
降息促使房地产开发商加大向银行的贷款额度，更大力度地投入房地产开发建设，进而促进房地产业的发展，而房地产业作为我国的支柱产业，势必为我国整体经济的回暖带来动力。此外，降息有利于降低房地产开发成本，减轻购房者负担，调动人们买房的欲望，从供需角度上促进房地产业的良好发展。降准之后，部分一线城市和二线城市的房价会上涨，同时银行释放出的流动性，也能鼓励投资者购置房产，增加楼市的成交量，促进房地产业稳定发展。但三线以下的城市受房子库存量过大的影响，房价及购房量不会有太大影响。房地产整体市场在降息降准的刺激下会进一步产生房价差异。
（三）降息降准对股市的影响
降息降准可以为股市带来利好，避免股灾危机
降息降准是央行护航股市的一个重要的政策工具。降息降准会给银行、地产、有色金属等板块带来上涨的行情，降低利率可以降低企业投资的资本边际效率，鼓励企业加大新兴项目的投入，扩大生产规模，以此来刺激投资扩大消费。降息也转变了家庭的理财观念，吸引了更多的家庭通过股票市场加快资产的保值升值，增加了股票的内在价值，提高了股票价格和股票指数。当然，国家真正追求的目的并不是求涨，而是维稳，即防止股市出现大幅度的波动。股票市场的过快发展会促使资金从实体经济流向虚拟经济，实体经济弱化而股票价格虚高必将形成股票泡沫的累积，泡沫破裂带来的股灾将加速国家经济危机的形成。因此我国目前的股票市场仍旧需要依靠政府的刺激和干预，使之稳步健康发展。
总而言之，央行降息降准的目的是增加货币的流动性，营造货币市场相对宽松的环境，刺激企业扩大生产规模，降低生产成本，增加投资促进就业。同时利率的降低也使得股票市场更加活跃，有助于提高股价，降准也对股票市场的大幅波动起到减震作用，有利于股票市场的健康发展。对经济的增长和发展的稳定起到重要的作用。
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央行暗示不会频繁降准
20160809 安徽日报农村版
央行暗示不会频繁降准保汇率还是保经济，央行依旧面临着棘手选择题。由于三季度经济可能继续呈现下行趋势，降准预期又在市场中重燃。然而，央行在近日发布的二季度货币政策执行报告中，暗示放水式的货币政策容易强化对政策放松的预期，本币贬值压力加大，导致外汇储备下降，资本外流加剧。在分析人士看来，汇率波动一直左右国内货币政策的操作，央行的这一表态也暗示不会频繁降准，取而代之的可能是定向工具以及挤牙膏式宽松。
熄灭降准预期
在这份货币政策执行报告中，央行对中国经济的判断从一季度“出现积极变化”转变为“总体平稳”，并对结构性风险表示担忧，其中提到目前经济增长对房地产和基建等“非生产性部门”的投资依赖较大，民间投资增速和占比下降，债务杠杆较快上升，经济结构失衡加剧。
7月官方经济数据也显示，制造业PMI为49.9，处于荣枯线下0.1个百分点。方正证券宏观团队认为，制造业PMI回落跟需求收缩、洪涝灾害、去产能等有关。6月以来房地产销售、民间投资、制造业投资等指标回落，三季度经济重回下行通道。在这种背景下，市场降准预期重燃。
不过，央行在二季度货币政策执行报告中熄灭了这种降准预期。原因是降准预期导致人民币贬值压力加大，外汇储备下降，导致资本外流。
“降准引起的负债减少需要通过资产方的调整来平衡。若频繁降准会大量投放流动性，促使市场利率下行，加上其信号意义较强，容易强化对政策放松的预期，导致本币贬值压力加大，外汇储备下降。降准释放的流动性越多，本币贬值预期越强，就越是会促使投机者拿这些钱去买汇炒汇，由此形成循环。 ”央行在报告中说道。 【金融危机什么最保值】
央行近日公布的7月外汇储备数据显示，我国7月外汇储备为32010.5亿美元，较6月的32052亿美元下降了41.5亿美元。 “央行从资产负债平衡的角度，十分明确地传达了两点信号：一是暂不考虑降准，二是近期无意主动引导市场利率下行。 ”招商证券固收研究团队指出。
倾向定向货币工具
事实上，人民币贬值预期的存在一直是央行实施降准考虑的因素。
华创证券首席债券分析师屈庆表示，后期人民币贬值压力仍大，外汇储备持续下降使得央行干预外汇市场的空间相应变小，进一步约束央行货币政策的放松空间。
不过，近来央行货币政策工具箱弹药充足，已不再依赖“双降”工具释放流动性。
九州证券邓海清和陈曦团队在最新的研报中表示，尽管货币政策执行报告没有排除降准可能性，但央行降准的概率很低。主要原因在于，在一般情况下，央行更倾向于通过公开市场操作和中期借贷便利来提供流动性和基础货币。只有在极为特殊的情况下，例如今年2月底，才可能通过降准来提供流动性。就目前的市场情况而言，通过降准来提供流动性的必要性几乎不存在，因此下半年降准的可能性极低。
“在人民币贬值预期仍然存在的情况下，除非货币市场、股市等出现剧烈波动，否则，降准可能会被央行尽可能少地使用。由此清晰折射出‘三元悖论’对中国政策操作的巨大现实影响，更是为伯南克在《大萧条》中所发现 ‘汇率选择左右国内流动性’提供了现代版的案例。 ”兴业银行首席经济学家鲁政委点评道。
从央行今年上半年的操作来看，央行在减少降准工具的使用，更多开发并常态化使用逆回购、中期借贷便利等中短期货币政策工具。自今年2月18日起，央行建立公开市场每日操作常态化机制。央行数据显示，今年上半年，央行累计开展公开市场逆回购操作投放流动性10.28万亿元。
风险管理思路微调
除了对降准的表述引发外界关注外，央行在二季度货币政策执行报告中还对风险管理思路进行了微调。在区域性风险方面，二季度货币政策执行报告将一季度报告中的“守住不发生系统性和区域性风险的底线”改为“牢牢守住不发生系统性金融风险的底线” ，删除了有关区域性风险的表述。在鲁政委看来，这可能意味着央行对风险的容忍度有所提高。
也有分析人士指出，这主要与今年来发生诸如东北特钢债券违约等事件有关，在打破刚性兑付的进程中，监管层对于区域风险的态度发生变化。
另外，关于债券风险方面，报告首次指出，“加快建立健全信用风险处置机制，建立债券市场宏观审慎管理框架。加强债券市场管理协调和跨部门监管协作”。
国泰君安债券分析师徐寒飞表示，随着债市违约事件持续增多，信用违约的系统性风险、企业再融资风险等成为央行新的关注点和担忧所在。
鲁政委表示，这反映央行对债券市场风险的关注有所加强。而关于“债券市场宏观审慎管理框架”，其实在今年初开始执行的MPA中，已经包含了部分内容，此次再度提出，可能意味着将增强与其他监管部门的协作，探索联合密切监测债市风险的新举措。 据《北京商报》
汪静波可能是中国富豪最愿意托付财富的人之一。
具体来说，过去11年，有超过13万名高净值人士，把3559亿元资产交给了她，或者说，由她领导的诺亚财富。
每个城市财富排名前50的人，如果还没有来得及这样做，她手下1095位能干的理财师中的一个，可能正打算按响他家门铃。
你可以说，汪静波的成功是赶上了好时候。中国富人群体急剧膨胀，个人理财需求必然随之爆发。
但仅仅用幸运，不足以解释，为什么从2005年创立，只用了短短5年，诺亚财富便于2010年11月在美国纽交所上了市。由此带来的巨大示范效应，直接带动第三方财富管理在中国崛起。最高峰时，同时有上万名新手入局，并迅速成为破裂的泡沫。而诺亚反而在动荡的大环境中完成转型，继续壮大。 【金融危机什么最保值】
在外国，提供类似服务的公司，有第三方财富管理机构、私人银行、家族办公室，甚至投行、券商。而诺亚始终是诺亚，它是第三方、私人银行、家族办公室，也全然不是。
这种区别，就像汪静波和她在美国华尔街或英国金融城里的同行们，单从外表就能区分：他们穿黑色套装，表情严肃，浑身上下透着精明与理性;她喜欢时装，看人的时候，眼睛里有种温柔。
在一次又一次剧变中，诸如全球金融危机、房地产泡沫、股灾、人民币贬值或者英国退出欧盟、美国换了一位意想不到的总统……汪静波和她的诺亚都能凭柔软的身段，一次次转型，坐稳行业第一把交椅，并成为综合性金融服务商。
汪静波今年44岁。这是她掌舵中国最大的第三方财富管理机构诺亚财富的第11年。
豪雨降下时
巴菲特说：“机会总是给有准备的人，诺亚不是在豪雨降临的时候才造方舟。”汪静波的诺亚财富，取名于这句话。“豪雨”酝酿灾难，“诺亚”孕育新生。
起初，汪静波并没有展露出与众不同。在她四川成都的音乐家庭里，父母和姐姐都有极高的音乐造诣，而她偏偏五音不全。为了融入家庭氛围，汪静波很小的时候，每天偷偷练习唱歌两个小时。这点小自卑，直到她用父母给的钱炒股，并且在后来的金融机构工作中展露自己的财富管理天赋之后，才随着找到自我而消失。 诺亚位于上海杨浦区的总部，是一栋由老厂房改造而来的七层小楼。
汪静波也从没有想过创业，她和她后来成为著名投资人的丈夫，一度把“当个打工皇帝”视作毕生梦想。这种对安稳的追求，随着“史上最长时间大熊市”濒临尾声而结束。
“大熊市”始于2001年6月14日，终结于2005年6月6日。在2005年5月，汪静波的孩子满月那天，她接到领导电话：“大熊市”里，湘财证券背负几十亿元亏损，汪静波负责的私人银行总部被整体剥离。
情况不能再糟糕了：团队中，后来成为诺亚联合创始人的殷哲，其夫人怀孕8个月;另一位同事怀孕也8个月，她同样在证券公司工作的丈夫，在同一天被裁员;有个年轻的妈妈，小孩很小，丈夫正处于创业的关键时期……
汪静波跑去厕所哭了一场，回到办公室，看见有个年轻的男同事还趴在桌子上哭。汪静波大受触动，跑去问领导：这个被剥离的部门，能不能给我们自己做？领导答应了。
虽是形势所迫，汪静波也不算信口开河。
早年，她是一家公司的总会计师。加入湘财证券后，先做资产管理部总经理，后成为湘财荷银基金管理公司的负责人。在此期间，她主持发行了中国第一只伞形基金，募集金额26亿元，基金持有人数居全国第一。
2003年，汪静波创办了中国证券公司第一个私人金融总部。同年部门实现净利润200万元，管理私人客户的资产过6亿元。
离职后，汪静波和她的16人团队创立诺亚财富。没有了券商的品牌背书，她也不十分笃定手中的客户，对自己是否还认同。她只隐隐觉察，大熊市也无法阻止中国富人群体急剧膨胀，而个人理财业务必将会随之爆发。
汪静波早就发现，中国基金大都卖给机构大客户，而国外基金客户主要是个人。这个时候，作为中国先富起来的群体，一大批中小企业主已经积累了一批财富，投资、理财、保值增值等需要正在酝酿。她以往工作中所接触的很多中高端私人客户，实际上并未得到良好的金融服务。他们需要和大多数人一样，在银行排长长的队等待办理业务。
为了找客户，汪静波和合伙人殷哲，在最初的大半年时间里，每周主持三场宣讲，邀请老客户听听他们打算做什么。很多时候，台下听讲的嘉宾，只有一两个挎着菜篮子的老先生、老太太。
汪静波也有点委屈。“我们以前还管博士呢，也带过很大的团队。”但她毕竟身段柔软，对着台下照样充满激情地讲上两个小时。
与大众对理财行业充斥着理性数据、光鲜精英、高端宣讲的印象截然相反，成立最初的诺亚，用这样的笨法子，努力维系着从湘财证券私人银行部带出来的几十个老客户。
更多时候，汪静波还是充满信心的。“理财这个行业是高度竞争的。我问了很多人，没有一个知道他在银行的客户经理叫什么名字，为什么呢？因为银行还是坐在那里等的，它还是你去开户，你要排队。但我们不同，我们是一个服务的平台，主动在给客户做服务。”
歌斐之木
2008年，“豪雨”再次降下——金融危机席卷全球。这场危机中，不但倒下了许多赫赫有名的同行，比如雷曼兄弟、美林集团等，也让在海外配资的国内高净值人士幡然醒悟：华尔街不是万能的。他们转而把目光投向国内，试图寻找一家更专注、更本土、更具服务意识的财富管理机构。默默耕耘了3年的诺亚，出现在了他们的视界中。
——这一年，诺亚客户数量翻了数倍;次年管理资产的规模达300亿元，成为业内公认的第三方机构老大，并于2010年在美国纽交所上市。
将诺亚的成长，放置于中国理财行业的发展中，更具意义。
私人理财服务，最早源于1930年代的美国。最初，基本由银行、保险等大金融机构提供;到了1970年代，不隶属于任何金融集团，基于中立立场的第三方独立理财机构出现，并逐步走向成熟。国外60%的理财市场属于第三方理财机构，而国内这个比例只有1%。
从2008年开始，受益于4万亿经济刺激计划、信托行业兴盛;同时受诺亚成功的刺激，国内第三方理财的创业热情被点燃，一年新增几千家。这些国内方兴未艾的第三方理财机构，商业模式很简单，多充当信托销售理财产品的渠道，靠销售佣金赚得盆满钵满。
每个行业都有属于自己的行业周期。随后房地产行业下行，政府监管趋严，信托行业逐渐萎靡，分发给第三方理财机构的产品逐渐减少。2014年，第三方财富管理机构遭遇行业洗牌。
诺亚早已开始了转型的探索——2010年成立“歌斐资产”全资子公司，业务从财富管理拓展到资产管理领域。在金融行业产业链上，财富管理在下游，销售上游的金融产品;资产管理在上游，生产各类金融产品。
“歌斐”如同“诺亚”，也是《圣经》中的词汇。大洪水到来前，诺亚造了一艘方舟渡劫，造船所用原料被称作“歌斐之木”。
这一切，源于汪静波对“风险”，有着近乎本能的警惕。
这种警惕体现在诺亚对产品的风险控制上。
比如，有合作的信托公司抱怨，已经给产品做过尽调，为什么诺亚还要再来一次？汪静波回复，金融的核心是风控，“我们只相信独立的调研，相信自己的眼睛。”
同时也体现在她对行业趋势的预见上。 【金融危机什么最保值】
转型前的诺亚，同样只是个销售理财产品的第三方渠道，与供应商维持着艰难的平衡稳定。
很多理财产品供应商，比如银行等，本身就有理财部门，与承销商诺亚等第三方理财机构存在竞争，难免有掣肘之患。
更重要的是，诺亚提供的服务是客户主导型，供应商则是产品主导，二者基因有着天然不同。当诺亚与供应商意见相左，往往也无可奈何。按照行业“惯例”，诺亚等第三方理财机构不时会借用银行专业理财师销售理财产品。此举不但是为了借银行的招牌来背书，还能顺便解决自己的销售员专业性不够的问题。但这显然与第三方理财机构，以客户需求为主导，提供极致理财服务的初衷不符。
最后的结果便是，市场上理财产品同质化、产品无法满足客户需求。
通过歌斐资产，诺亚有了自营的产品端，包括私募股权投资基金、母基金，房地产投资基金，公开二级市场投资，家族财富信托等，这同时为诺亚的销售链提供了充足弹药。
其中当然也难免有波折。比如歌斐推出母基金的年月，市场上的母基金少之又少。歌斐光向客户证明母基金的投资组合所取得的效益，足以抵得上其存在的双重收费问题，就颇要花一番功夫。全无捷径，只能通过理财师一对一向客户反复讲解。
截至2016年第三季度，诺亚转型的成绩是：歌斐资产存量管理规模达到1 148亿元，同比增加49.1%，已成为中国最优秀的市场化运作的私募股权母基金之一。
财富管理是一场马拉松
有一次，中欧商学院的老师问汪静波：一个人有财富，最重要的品质或能力是什么？汪静波把这个能力分解成许多品质，比如“成熟”“包容”“坦诚”“心理强大”等。她常说，“成熟的人最自由”，或者“诚实的人最自由”。
因此，汪静波不避讳谈负面新闻。换一个角度看，“也不是坏事”。她说的是2016年11月《南方周末》刊登的一篇文章。
文章披露，6年前由诺亚承销的一只规模10.7亿元的基金面临烂尾，净资产亏损30%。6位投资人质疑：诺亚在夸大宣传收益，并分得高额管理费。
文章将尚未清算的地产私募股权投资的阶段性审计报告等同于亏损，并将问题归结于诺亚的商业模式：“诺亚财富这种类似‘返佣’的收费模式，意味着其收入主要来源于基金管理人，而非自己名下投资客户。在此制度激励下，诺亚等第三方财富管理机构与管理方通过管理费分成形成利益捆绑，与其应有的独立性原则相悖。” 不同于其他金融机构，以冷色调凸显专业性，诺亚到处都是轻松、活泼的元素。
汪静波愿意讨论这个质疑。
在全球高端财富管理市场，多种收费模式并行。2014年，欧美私人银行、全能型投行财富管理部、独立理财咨询机构的收入结构中，来自投资客户的收入占比分别是65%、50%、90%。
而根据诺亚的经验，让中国高净值客户为一纸理财规划付费，或者按小时为理财师一对一咨询埋单，都是无法想象的事。这决定了在相当长一段时间内，国内第三方理财机构的主流模式都是向产品供应商或基金管理人收费。
诺亚面临的各种质疑，也折射出客户对财富管理的认知局限。
金融危机下如何使自己的资产保值
还记得上世纪80年代的万元户吗?那个年代，谁若拥有1万元简直就是家庭拥有巨额财富的代名词，普通人可望而不可及。可是到了今天，1万元可能只是您几个月的薪水而已……。如果按金融危机的缩水率计算，您今天手中的财富1亿元，可能缩水就相当严重了，那么一年、二年、甚至更长时间后的实际价值将白白蒸发财富多少呢？不言而喻了。从全球各国救市的公开信息当中去发现有价值的投资商机，精彩不容错过。试看裸露在金融风暴外金灿灿的黄金为啥缺少识货投资者。比方说，投资者可持有一定比例的现金存款、债券、现金等价物降低风险；强化抵挡风险能力强的黄金投资，收藏品投资来作为长期投资；适时适度的在大盘底部区域选择绩优蓝筹股票等作为长期投资，等等。“低迷的市场，恐惧的心理”必将消逝，风雨过后定会迎来一片蓝天、一缕阳光。信息本身就是成功开启“芝麻开门”的钥匙，投资者最需要做的就是准确及时抓住在金融危机中某个信息派生出来的商机附加价值，做出正确的判断决策，“该出手时就出手”，也许几年，甚至更长的时间，你也会加入到富豪的队伍中去。对于低风险偏好，要求保证绝对收益的群体，目前国债和银行存款仍是最佳的选择。预计下期国债发行利率会有所下调，但一般情况下会仍略高于银行存款的收益。而由于利息税的暂免征收，“国债免税”的优势也不复存在，因此，在仍有可能降息的背景下，对中老年朋友来说，银行存款仍是稳定收益的较好选择。 对于中低风险偏好的，具有一定风险承受能力的群体，在保留一定的存款用于日常生活开支的同时，可以积极寻找合适的投资渠道，以实现金融资产的增值。目前，一些挂钩票据、信贷资产的银行理财产品1年期收益率仍都在5%以上，风险较小，可以适当配置。同时，随着降息周期的确认，债券市场将存在较大的机会，普通的投资者可以适当购买债券基金来提高自己的组合收益率。此外，投资者还可以考虑投资保本基金，在投资者持有到期的前提下（一般为3年），基金公司将保证客户投资的本金安全。 如果客户属于收入较高、风险承受能力较强的，可以在银行存款、银行理财产品、债券基金、配置型基金之间合理搭配粻迹纲克蕺久告勋梗魔。建议客户以定期定额的方式逐步介入配置型基金，并长期持有，相信必有厚报。 而对于一些高风险偏好的客户群体，建议密切关注国际国内政治经济动态，特别是美国金融风暴的进展和我国十七届三中全会出台的举措，寻找资本市场超跌后反弹的机会，博取较高收益，但是要提醒这类投资者，一定要控制好风险。在寻找到合适的投资机会之前，闲置资金可以选择银行7天或14天的超短期理财产品或是货币市场基金、7天通知存款等方式存放，收益将比银行活期存款高出不少。
经济危机时怎么投资可以最大程度上保值?
我个人认为还是老人们说的对！“盛世的古董、乱世的金”但是，那是世界大战的时候，现在，古董到什么时候都有增值的可能。因为迹护管咎攮侥归鞋害猫第三次世界大战的可能性是最小的！
其他答案
经济危机时，投资保值的最基本的策略-将投资目标转向避险资产。
所谓避险资产，就是指受市场波动因素，价格波动幅度不会太大的资产。因此，应对经济危机，最好的保值策略就是转移资产至避险资产。
为了便于理解，首先说明一下经济危机危机现象：
1、产能过剩，需求不足，经济陷入通货紧缩。
2、通货膨胀，货币体系崩溃。
第一种经济危机现象的表现：
物价下跌，银根吃紧，利率上升，银行挤兑并大批倒闭。
第二种现象原理上是第一种经济危机现象顺延的结果，就是为了拟制传统的通货紧缩型经济危机，市场释放大量的流动性，以缓解紧缩型经济危机。但是过多释放的流动性并没有带给经济实质性的发展，出现的经济发展停滞和物价上涨（通货膨胀）同时出现的局面。恶性的通胀导致一个国家的货币体系严重崩溃，货币贬值，购买力下降。
也就是迹护管咎攮侥归鞋害猫说经济危机最后都会转移到货币体系上来，而投资，不论是失业投资还是资产投资都是以资产保值和升值为最终目标的，所以，危机情况下，投资保值的策略-转向避险资产。这个时候，手中握有现金和存入银行都不是好事情，因为贬值，金融体系崩溃。
其次，要说明一下避险资产选择。
诚然，经济危机和现阶段的避险资产是有很大程度的不同的。
1、现阶段的避险资产大多是股市、汇市等风险资产之外的资产。人们倾向于选择避险资产不是因为紧急危机了，而是对未来某个市场、国家经济前景持负面态度，资金逃离。
这说明一种情况，就是全球性经济相对安定，但是资金撤离的国家经济短期可能面临崩溃，进入危机。
2、金融危机是以货币体系彻底崩溃为最终表现的，其范围影响超出现有影响范围。
那么，在这个基础上，现阶段的避险资产可能不是像我们所说的“黄金、美元、美债、日元”等避险资产了。而是其中最为稳定的黄金。
也就是说紧急危机状态下的资产保值，最稳妥的投资策略应倾向于-最稳定，而非相对稳定。何谓最稳定，这里指非泡沫性资产，比如土地等固定资产等等。
注：投资是一种技巧性的活动，因此要时刻关注市场的变化，灵活应对。需要投资者有灵活的头脑和投资技巧，多关注、多思考、多分析，然后指导决策。但也应该明白，经济危机导致货币体系崩溃的事实说明拥有泡沫性资产不是好的策略。
如果即将面临金融危机，把钱用到什么地方最保值~
你要是真悬赏100分的话，可以给你讲细一点：
1.黄金 随着美国债务违约的预期越来越强，黄金一次次上涨，一次次创新高。现在不是技术上看空的时候，从长远来讲，涨到20订粻斥救俪嚼筹楔船盲00、3000（美金/盎司）都绝对不是问题。可以去工商银行开户做纸黄金或黄金T+D。后者是保证金业务，操作上要求较高的技术。
2.瑞郎 天然的避险货币
3.如果你没有渠道做两样的话，建议进入股市，买进黄金股，如紫金矿业，中金黄金等。
4.最最下策，大宗商品，如期铜，期豆。但是一旦发生金融危机，这些东西的价格说不定会下跌。专业的话，你可以做空。
其他答案
= = 这个哪有准确答案啊。如果是中国的话，你买点房子，称黄金低位的时候买点黄金，或是因金融危机导致股票市场见订粻斥救俪嚼筹楔船盲底时抄底，等金融危机一过去，这些自然就会获得不错的收益。当然金融危机貌似不会导致你的现金贬值啊，倒是现在CPI这么高的时候才会使货币贬值的很快。
多娶几个媳妇，多生几个孩子，孩子再赚更多的钱。就能保值增值。
热心网友
中国金融危机什么最保值
金融危机最保值的就是民生用品，大概是这么说这只是宏观金融，但是也会因为某种因素而导致不保值这是微观金融，具体需要很多资料去收集以及预测，民生用品，包括食品等等一系列原籂讥焚客莳九锋循福末始民生用品。